Money Management OptiLab Partners AB Fatburs Brunnsgata 31 118 28 Stockholm Sverige Handel med utländsk valuta på margin ger hög risk och kan inte vara lämplig för alla investerare. Den höga hävstångseffekten kan fungera mot dig såväl som för dig. Innan du bestämmer dig för att investera i utländsk valuta bör du noga överväga dina investeringsmål, nivå av erfarenhet och risk aptit. Ingen information eller åsikt på denna webbplats bör tas som en uppmaning eller ett erbjudande att köpa eller sälja några valuta, eget kapital eller andra finansiella instrument eller tjänster. Tidigare resultat är ingen indikation eller garanti för framtida prestanda. Läs vår juridiska ansvarsfriskrivning. kopiera 2017 OptiLab Partners AB. Alla rättigheter reserverade. Vad är riskhantering Riskhantering är ett av de viktigaste ämnena du någonsin kommer att läsa om handel. Varför är det viktigt Tja, vi är verksamma för att tjäna pengar, och för att tjäna pengar måste vi lära oss hur vi hanterar risk (potentiella förluster). Ironiskt nog är detta ett av de mest förbisedda områdena i handel. Många valutahandlare är bara angelägna om att få rätt in i handel utan hänsyn till deras totala kontostorlek. De bestämmer helt enkelt hur mycket de kan mage att förlora i en enda handel och slå på 8220trade8221-knappen. There8217s en term för denna typ av investing8230.it8217s called8230 När du handlar utan riskhanteringsregler spelar du faktiskt spel. Du tittar inte på den långsiktiga avkastningen på din investering. I stället söker du bara det 8220jackpot.8221 Riskhanteringsreglerna skyddar dig inte bara, men de kan göra dig väldigt lönsam på lång sikt. Om du inte tror på oss, och du tror att 8220gambling8221 är vägen att bli rik, överväg det här exemplet: Folk går till Las Vegas hela tiden för att spela sina pengar i hopp om att vinna en stor jackpot, och faktiskt gör många människor vinna. Så hur i världen är kasinon fortfarande tjäna pengar om många individer vinner jackpots Svaret är att även om man vinner jackpots i det långa loppet är kasinon fortfarande lönsamma eftersom de hämtar in mer pengar från de människor som inte vinner. Det är där termen 8220huset alltid vinner8221 kommer ifrån. Sanningen är att kasinon är bara mycket rika statistiker. De vet att i de långa loppen kommer de att vara de som gör pengarna inte spelarna. Även om Joe Schmoe vinner en 100 000 jackpot i en spelautomat, vet kasinon att det kommer bli hundratals andra spelare som WON8217T vinner den jackpotten och pengarna kommer att gå direkt i sina fickor. Detta är ett klassiskt exempel på hur statistiker tjänar pengar över spelare. Även om både förlorar pengar, statistiker eller kasino i det här fallet vet hur man styr sina förluster. I huvudsak är hur riskhantering fungerar. Om du lär dig hur du kontrollerar dina förluster kommer du att ha chans att bli lönsam. I slutändan är forex trading ett nummer spel. vilket betyder att du måste luta varje liten faktor till din fördel så mycket som möjligt. I kasinon är huskanten ibland endast 5 över spelareens spel. Men det är 5 skillnaden mellan att vara en vinnare och vara en förlorare. Du vill vara den rika statistikern och INTE spelaren eftersom du på lång sikt vill att 8220 alltid blir vinnaren.8221 Så hur blir du den här rika statistikern istället för en förlorare Fortsätt läsa Spara dina framsteg genom att logga in och markera lektion fullbordad Utveckla din riskhanteringsplan 24 maj 2012 JoshTaylor New Equity Management Plan Video och artikel som du behöver läsa här, får jag mailade dagligen från handlare som häller sina hjärtan ut till mig om sina kampar med Forex trading. Och de frågar mig alltid samma sak. 8220Tekta mig hur man handlar Forex8230Teka mig var du ska köpa och sälja.8221 Och ja, du måste absolut förstå grunderna för stöd och motstånd, prisåtgärder, ljusstakeformationer och förståelse för trender. Och det är mycket viktigt att veta hur man väljer inmatnings - och utgångspunkter. Men den 1 anledningen till att 90 av alla handlare misslyckas i Forex är att de inte har en solid kapital - och riskhanteringsplan. Jag har nyligen fått en av dessa e-postmeddelanden för hjälp från en gentleman med en bifogad skärmdump av hans MetaTrader 4-konto. Han hade en kontosaldo på 1 500 och hade just köpt EURUSD. Han köpte cirka 12 positioner över en 1 timmesperiod och deras konto svängde en förlust på 450. THAT8230 är dålig kapital - och riskhantering. Så let8217s pratar om vad jag tycker är det mest kritiska steget i din Forex trading8230. Utveckla en kapital - och riskhanteringsplan. Det första steget är att se till att din tankegång är rätt. Jag ser ofta handlare med 200 konto risker 50 eller mer av deras kontosaldo på 1 handel och undrar varför fortsätta blåsa sina Forex konton. Det är spelande. Och om du kommer till Forex-marknaden, där 90 näringsidkare förlorar och den andra topp 10 tar alla pengarna från 90, kommer du att ha din rumpa överlämnad till dig. Så det första steget är att stoppa GAMLBING. För att lyckas i Forex måste du tänka som en professionell Forex Hedge Fund Manager. Du måste tänka på lång sikt om vilka avkastningar du vill se i slutet av året. 5 till 12 per månad är mycket uppnåelig i Forex. Men om du förväntar dig att ta ditt 500-konto och omvandla det till 20 000 i slutet av året kommer det inte att hända. Det andra steget är att du förstår din risk tolerans. Hur mycket kan du förlora på en handel utan att det påverkar dig känslomässigt Baserat på din nuvarande strategi kan du förlora 10 affärer i rad och fortfarande vara i affärer. Jag föreslår att du inte handlar mer än 2 av ditt kontobalans på någon given handel och riskera aldrig mer än 5 av ditt konto på alla dina affärer på en gång. Personligen riskerar jag aldrig mer än 1. För att när du riskerar för mycket på en handel och att handeln förlorar, är det emotionella svaret du har vanligtvis en hämnd och tankar på 8220. Jag måste göra det här.8221 Och när du har den tanken du är redo att förlora. Du måste kunna handla utan att dina känslor tar över. Du kommer att förlora affärer. Men det är en del av verksamheten och om du har rätt riskhanteringsprotokoll på plats kommer det inte att störa dig när du förlorar en handel. Så let8217s får dig att utveckla din kapitalförvaltningsplan. Let8217s säger att du bestämde dig för att om du förlorar en handel och förlorat 2 av ditt totala kontobalans på en handel som du skulle vara väldigt bekväm och inte emotionell om förlusten. Du har redan gjort din toppanalys och du tycker att du har hittat en potentiell handel. Innan du går in i handeln behöver du veta var du kommer att placera dina slutar och var du kommer att dra dina vinster. Du har redan en bild på dina kartor i ditt sinne exakt hur du ska handla denna handel. Exemplet nedan visar en skärmdump av AUDJPY 1 timmars diagram. Vi använder endast detta för att lägga ut dina stopp och vinstmål i förväg. Men du kommer märka att vi hade en gunga hög, en gunga låg och då kom priset upp till 61.2 Fibonacci retracement (vår inträdesnivå) där vi säljer det här paret. I det här handelsexemplet behöver du 50 pipstopp. Och let8217s säger att du har ett 5000 handelskonto. Du måste först bestämma din maximala risk. 2 av 5000 är 100. Nu måste du dela upp den 100 mellan de 50 pipsna. Och numret är 2 vilket innebär att du är villig att riskera 2 per pip för 50 pips. Om du tar denna handel och du blir stoppad, är du bara 100, vilket är 2 av ditt kontobalans. Är du med mig Så ser man på exemplet ovan ser det också ut som vinstmålet, vilket är var vi vill stänga vinsten är också 50 pips. vilket betyder att om priset flyttar till din fördel att du får 100 eller 2 avkastning på ditt konto. Förstår du hur man beräknar det här Nu är frågan 8220Josh, skulle du ta den här trade8221 Och mitt svar Nej Varför Eftersom RiskReward-förhållandet är för lågt. I detta exempel riskerar jag 2 att göra 2. Detta är s 1: 1 RiskReward-förhållande. Nu, om du är scalping marknaden 1: 1 handlar om allt du kommer att få. Men bortsett från det vill jag aldrig göra en handel om inte RiskReward är minst 1: 2. Det betyder att med det här exemplet att om jag riskerar 50 pips och 2 att jag behöver känna att handeln ger mig 100 pips och 4. Om du handlar så kan du faktiskt förlora 50 av dina affärer och ändå vara lönsamma. Så stram upp ditt kapital - och riskhanteringsprotokoll, förplikta dig i förväg att din maximala riskexponering per handel och det minsta acceptabla RiskReward-systemet och du har början på din egen kapital - och riskhanteringsplan. I den närmaste framtiden kommer jag att lägga samman mer information om detta. Under tiden titta på videon nedan på eget kapital och riskhantering8230Happy Trading. How att bygga en strategi, del 5: Riskhantering Innan du läser mer, vill jag att du ska tänka på en enkel fråga. När jag ställer denna fråga på våra DailyFX Bootcamps. De vanligaste svaren är runt 60-70. Vissa näringsidkare kommer att gissa lite lägre, svara med ett antal runt Sällan får vi ett svar under 50. Detta är inte korrekt. I handel kan vi vara rätt bara 30 av tiden och fortfarande vara lönsamma. I den här artikeln ska jag visa dig hur. Wersquore kommer också att titta på en fråga som är potentiellt ännu viktigare, som undersöker varför du kanske inte vill förvänta sig att vara betydligt mer än hälften av tiden. Vad är det nuvarande priset När bankerna får order från sina kunder att utbyta 1.000.000 amerikanska dollar för euro, yen eller brittiska pund, handlar de därmed om sin verksamhet och detta tilläggsbehov eller efterfrågan kommer att medföra prisförändringar. Alternativt, om vi får ett överraskningsmeddelande från Fed Chief Ben Bernanke, börjar priserna förändras ganska snabbt för att införliva vad nya nyheter kan komma att introduceras till miljön. Men båda dessa faktorer påverkar framtida pris, och tyvärr ndash finns det inget sätt att veta att dessa kommer att hända tills de händer. Nuvarande pris visar bara oss en färdplan för de händelser som har hänt tidigare. Thatrsquos det. Det finns ingen gratis lunch. Som näringsidkare kommer vi antagligen att visa ett mönster för att ständigt slita ut marknaden på väg till en hög med rikedomar. Eftersom marknaden alltid är rätt. Kommande prisförändringar kommer ofta att dikteras av framtida händelser som vi inte kan förutse (till exempel stora order från banker eller nyheter som ännu inte har uppstått). Med dessa typer av händelser är itrsquos omöjligt att veta vad som kommer att ske, vilket gör det omöjligt att fortsätta att framgångsrikt förutse framtida prisrörelser utan hjälp från riskhantering. Visst kan vi kanske glömma en bias ndash och om inga nyheter går in på den marknaden som radikalt förändrar perspektivet, kan vi till och med kunna handla i riktning mot denna bias (trenden). Wersquove publicerade ett flertal material som försöker hjälpa handlare se detta. Men när vi placerar affärer och bygger en strategi måste vi veta att det alltid finns en chans att vara fel på en handelsnedd eftersom det inte finns några försäkringar om att priset kommer att röra sig upp eller ner när som helst. Trading hanterar sannolikheter. Hur som helst anser du att chansen är att priset går upp eller ner. Itrsquos viktigt att titta på denna fråga när man planerar riskhantering. Hur ofta vill du räkna med att vara rätt från DailyFX-egenskaperna hos Successful Traders-serien. vi fann att detaljhandeln är rätt oftare än de har fel i många av de vanligast förekommande paren. Tabellen nedan visar vinstprocentandelar i dessa par under analysperioden: För de flesta av de observerade valutaparen var handlarna lönsamma mycket mer än hälften av tiden (undantaget på ovanstående grafik där handlare i AUDJPY hade rätt endast 49 av tiden). Så man kan förvänta sig att dessa handlare, med sina starka vinnande procentandelar gjorde bra. Tyvärr inte: Trots det faktum att näringsidkare vann på så många som 71 branscher, förlorade handlare fortfarande pengar som helhet. Vill du våga gissa på varför Tja, här är det: Den genomsnittliga vinsten är blå och den genomsnittliga förlusten är röd, och som du kan se ndash visar varje par att näringsidkare tog större förluster när de hade fel än beloppet som de gjorde när de hade rätt. Och trots det faktum att näringsidkare vann mycket mer i den tidigare grafiken, kommer det faktum att de förlorar så mycket mer när de har fel, många oönskade konsekvenser. I nummer ett misstag valutahandlare gör. Kvantitativ strateg David Rodriguez fann att detta var den vanligaste fallgropen för handlare på valutamarknaden och det här kan åtgärdas genom att använda riskhantering till din fördel. Användning av riskhantering Så, om en näringsidkare vill inrätta riskhantering korrekt i sina strategier, hur kan de göra det? Det finns två primära områden som handlare vill undersöka, samtidigt som de bygger upp sin strategi. Den första vi tittade på ovan, och det gäller riskriskförhållandet som används på varje handel som tas i strävanden för att undvika Numbers One Mistake Forex Traders Make. I artikeln föreslår David att lsquotraders ska använda stopp och gränser för att upprätthålla ett riskförhållande förhållande på 1: 1 eller higher. rsquo Detta kan initieras genom att placera ett stopp och en gräns för varje handel och se till att gränsen är åtminstone så långt bort från nuvarande marknadspris som ditt stopp. Vi kan till och med ta det här konceptet ett steg längre genom att leta efter större vinst när det är rätt men riskera mindre belopp så att när förluster är mindre kan det göras med ett 1 till 2 risk-till-belöningsförhållande (riskerar 1 dollar för varje 2 dollar sökt). En visuell representation av ett 1 till 2 risk-till-belöningsförhållande illustreras i bilden nedan: Anledningarna till en sådan riskbelöningsinstallation är många, eftersom framtida priser kan vara svåra att prognostisera och omöjligt att förutsäga. Men när en näringsidkare är på handelssidans högra sida, kan denna typ av risk-belöningsförhållande maximera sin vinst och begränsa sina förluster i de fall de har fel. Faktum är att letrsquos säger att en näringsidkare inte är rätt i halv tid. Letrsquos förutsätter att en näringsidkare bara vinner i 40 av sina affärer. Genom att använda ett 1 till 2 risk-till-belöningsförhållande kan de fortfarande uppnå en nettovinst. Som du kan se förändrade risk-belöningsförhållandet helt strategin. Om näringsidkaren bara letade efter en dollar i belöning för varje dollar riskerade, skulle strategin ha förlorat 200 pips. Men genom att justera detta till ett 1 till 2 risk-till-belöningsförhållande, sätter den näringsidkare oddsen tillbaka till deras fördel (även om de bara är rätt 40). Men om vår strategi bara är framgångsrik 30 (som vi nämnde ovan) kan vi bara se ut att vara mer aggressiva och söka en högre belöning för de färre tider som vi har rätt. Tabellen nedan ser på 3 olika risk-till-belöningsförhållanden med ett 30 vinnande förhållande: När vi diskuterar riskhanteringen ett steg längre kan vi börja fokusera på den hävstång som utnyttjas. Det gör trots allt hur starkt våra risk-till-belöningsförhållanden är om vi står inför ett marginalanrop inom våra första par handlar om att genomföra strategin. Detta ämne undersöktes i mycket mer djup i artikeln lsquo Hur mycket kapital borde jag handla förex med, rsquo av Jeremy Wagner. Samtidigt som man undersökte hur handlare gick på grundval av hur mycket handelskapital som användes gjorde Jeremy en fascinerande observation. Traders med mindre saldon i sina konton, i allmänhet, bära mycket högre hävstång än handlare med större saldon. De handlare som använde mindre hävstång såg mycket bättre resultat än de mindre balanshandlare som använde nivåer över 20-till-1. Större balanshandlare (med en genomsnittlig hävstångseffekt på 5 till 1) var lönsamma över 80 oftare än mindre balanshandlare (med en genomsnittlig hävstångseffekt på 26-till-1). Tabellen nedan togs direkt från lsquo Hur mycket kapital borde jag handla förex med rsquo och illustrerar mer i detalj denna massiva avvikelse mellan dessa grupper av handlare. Från artikeln säger Jeremy att lsquotraders ska se till att använda en effektiv hävstångseffekt på 10 till 1 eller mindre. Att göra det kommer att göra det möjligt för handlare att mildra skadorna som orsakas av förluster och om detta kombineras med starka riskfördelar (letar efter mer av en belöning än det belopp som riskeras som nämnts ovan) kan näringsidkare börja se för att få begreppet riskhantering att fungera till deras fördel. --- Skrivet av James B. Stanley Du kan följa James på Twitter JStanleyFX. För att gå med i James Stanleyrsquos distributionslista, vänligen klicka här.
No comments:
Post a Comment