Välkommen till OptionsBuddy sedan 2006 OptionsBuddy hade varit en källa på webben för att identifiera hög avkastning täckta call options spel. Om du är osäker på vad ett samtal är. eller ett täckt samtal, kolla sedan på sidan What is a Covered Call för en fördjupad förklaring. Vid slutet av varje marknadsdag analyserade OptionsBuddy-sökroboten data för alla alternativa stamaktier som handlades på de amerikanska börserna och lagrade den i en databas. Som medlem i OptionsBuddy hade du möjlighet att skapa anpassade portföljer som gjorde att du kunde filtrera aktier och alternativ baserat på dina egna riskkriterier. Efter 7 år ändrade saker. Och blev bättre i juli 2013 OptionsBuddy förvärvades av internets ledande täckta samtal webbplats, Born to Sell. Född att sälja avancerad täckt samtal screener inkluderar: Uppdatering citat under marknaden timmar (inte bara slutet av dagen) Topp 10 listan visar dig de mest populära täckta samtal Anpassningsbara screener hittar snabbt hög avkastning täckta samtal Inkludera eller uteslutna täckta samtal som har ex - utdelnings - eller resultatdatum före optionsutgången Max skyddssökningsläget minskar risken Inkomstmålfunktionen visar trades som är lämpliga för ditt månatliga inkomstmål, med tanke på din kontostorlek Portföljhanteringsfunktioner hjälper dig att justera täckta samtal medan du befinner dig i dem Bästa rullande (handelsjustering) räknaren på marknaden och mer. För en komplett lista, se skärmfunktioner Om du vill se den täckta samtalskärmen, besök borntosell eller ta turnén. Eller om du föredrar mer aggressiva investeringsstrategier, kolla in TraderMinutes 100K Option Challenge (där de försöker att ändra 3K till 100K om 4 månader). kopiera 2015 Född för att sälja, LLC. Alla rättigheter reserverade. Vilka är de bästa bestånden för täckta samtal 5 Kriterier för framgångsrikt samtal Skrivning av urval Vad är de bästa bestånden för täckta samtal Det här är en viktig fråga om hur du skriver täckta köpoptioner för inkomst eller som en del av en längre period Leveraged Investeringsmetod. Även om skrivna telefonsamtal är en relativt enkel och konservativ alternativstrategi. det finns fortfarande ett antal faktorer som bidrar till hur framgångsrikt du kommer att vara som call writer. En av dessa faktorer är givetvis aktieval. Så hur går det med att hitta de bästa lagren för telefonsamtal Vad som följer är vad jag anser vara de fem viktigaste kriterierna för samtalsköpande aktieval: Kvalitetsföretag Välj högkvalitativa företag när du letar efter de bästa bestånden för telefonsamtal. Jag erkänner att jag är lite av en trasig rekord om den här, särskilt när det gäller långsiktig investering. men valet av valmöjligheter är också avgörande när det gäller handel med telefonsamtal. Det är så lätt att bli frestad av saftiga premier på mindre än ideala företag, men om premie är de enda kriterier du anser är det inte länge innan du verkligen brinner. Täckta samtal ger lite nackskydd, men om botten faller ut ur ett lager, kommer du att inse hur sämre det skyddet var. Det är sant att när du säljer inköpsinkomster är aktieägandet tillfälligt och tillfälligt. Men även om du inte är en långsiktig investerare är ägande fortfarande ägande. Och på kort sikt kan även tillfälligt ägande av ett medioker företag vid precis fel tid leda till allvarlig smärta. Det gamla ordspråket för att skriva täckta samtal endast på lager du inte har något att äga har mycket förtjänst till det. Om det underliggande lagret gör ett betydande drag i nackdelen, har du alltid valet att försöka någon form av utrullning när du väntar på att lagret kommer tillbaka. Allt annat är lika, desto högre kvalitet på företaget blir det mer trovärdiga valet blir. Teknisk analys och täckta samtal Teknisk analys är förmodligen lika mycket konst som det är vetenskap, men det är fortfarande ett kritiskt verktyg i sökandet efter de bästa bestånden för täckta samtal. När du överväger ett lager för att skriva samtal, använd din favorit lager kartläggning programvara (eller kolla in de fria diagrammen på StockCharts) och överväga olika korta, mellanliggande och längre tidsramar. Kan du se tydligt identifierbara områden av stöd och motstånd Ju lättare diagrammet är att läsa, desto mer förutsägbart kommer aktiekursutvecklingen sannolikt att vara i framtiden. Däremot är ett lager troligtvis inte lämpat för täckt samtal om aktiekursen är oregelbunden eller om den ofta bryter mot stora glidande medelvärden som 50-dagars och 200-dagars, eller om stöd och motstånd antingen är oklara eller inkonsekventa. Volatilitet, Premium och de bästa aktierna för täckta samtal I samband med de tidigare punkterna om teknisk analys kommer de bästa bestånden för täckta samtal att ha tillräckligt med underförstådd volatilitet för att ge attraktiva premier utan att vara så flyktiga att framtida aktiekurs i huvudsak är oförutsägbar. För långsiktiga investerare i högkvalitativa företag är volatilitet inte riskrisk. För handlare (inklusive call writers) är volatilitet både risk och möjlighet. Men det är en bra linje. Som en nätoptionsförsäljare. du får betalt för att anta någons risk. För täckta samtalskritiker är risken du antar aktieägarskap på någons räkning medan de bibehåller det mesta, om inte alla, på kort sikt potentiell prisuppskattning. Var noga med att du inte tar för mycket risk för att nå dina optionsinkomstmål . Det är viktigt att optionsmarknaden på ett visst lager du anser som en täckt samtalskandidat är tillräckligt flytande. Om alternativen är för illikvida (dvs. mycket få kontrakt handlas), kommer dina affärer att drabbas. Inte bara kommer bud-spread-spridningen att vara för bred för bra prissättning (oavsett om du säljer ett samtal eller köper det tillbaka) men om du någonsin behöver justera eller rulla en position, kommer det begränsade antalet strejkpriser och uteblivna månader verkligen att stryka dina val. Nej eller Minsta Utdelning Utdelningar får inte nämnts mycket när det gäller täckt samtalsskrivning, förutom i diskussioner om huruvida ett samtal kan utövas tidigt. Men du bör vara medveten om att utdelningar spelar en roll vid prissättning av köpoptioner. I teorin, den dag som ett företag betalar utdelning. Aktien bör handla lägre med utdelningsbeloppet eftersom dessa pengar inte längre ägs eller kontrolleras av bolaget. Till exempel kan vi säga att XYZ Zipper Company betalade en utdelning på 0,50share den 1 juni. Allt annat var lika, den 1 juni borde bolagets totala värde minska med 0,50share sedan det var det belopp som bara gick ut genom dörren. Självklart är det utbud och efterfrågan hos köpare och säljare som i slutändan bestämmer aktiekursen, men den utdelningsutbetalningen är fortfarande en kortsiktig vindblinda mot aktien. Nettoresultat Det premie som du får från att sälja samtalet kommer att reduceras ungefär med utdelningsbeloppet för utgångs månader som inkluderar utdelningsdatumet. Tävlingen är detta: ju högre utdelningsutbetalningen är, desto mer draget kommer utdelningen att vara på premieinkomsten får du säljsamtal. Din bästa satsning på att hitta de bästa lagren för täckta samtal är att begränsa ditt val till de aktier som betalar noll eller liten utdelning, annars försäkra dig om att du tar ut dividendcykeln så att du inte har några korta samtalspositioner vid distributionen. Återgå från bästa aktier till täckta samtal till täckta samtal Översikt Återgå från bästa aktier till täckta samtal till stora alternativ handelsstrategier StartsidaAn alternativa täckta samtalsmöjligheter Handelsstrategi Böcker om optionshandel har alltid presenterat den populära strategin som kallas för kallad skrivning som standard biljettpris. Men det finns en annan version av den skrivna skrivningen som du kanske inte vet om. Det handlar om att skriva (sälja) in-the-money täckta samtal, och det ger handlare två stora fördelar: mycket större nackskydd och ett mycket större potentiellt vinstområde. Läs vidare för att få reda på hur denna strategi fungerar. Traditionellt täckt samtal Skriv Vi kan titta på ett exempel med hjälp av Rambus (RMBS), ett företag som tillverkar och licensierar chipgränsteknologi. Vi kan börja med att titta på priserna på May call options för RMBS, som togs efter avslutad handel den 21 april 2006. RMBS stängde dagen den 38,60 och det fanns 27 dagar kvar i maj alternativcykeln (kalenderdagar till utgången). Optionspremierna var högre än normalt på grund av osäkerhet kring juridiska frågor och en nyhetsnotering. Om vi skulle göra ett traditionellt täckt samtal skriv på RMBS, skulle vi köpa 100 aktier av aktierna och betala 3 860, och sedan sälja ett köpoptionsalternativ eller utan kostnad. Det korta samtalet är täckt av den långa aktien (100 aktier är det önskade antalet aktier när ett samtal utövas). (För att lära dig mer om strategier för täckta samtal, läs Omfattade samtalstrategier för en fallande marknad.) Vid den tidpunkt då dessa priser togs var RMBS en av de bästa tillgängliga bestånden att skriva samtal mot, baserat på en skärm för telefonsamtal som gjordes efter slutet av handeln. Som du kan se i Figur 1, skulle det vara möjligt att sälja ett 55 maj-samtal till 2,45 (245) mot 100 aktier av aktier. Den här traditionella skrivningen har uppåtsvinstpotential upp till strejkpriset. plus premien samlad genom att sälja alternativet. Figur 1 - RMBS maj-optionspriser med 25-årsskyddsalternativet och nackdelen skyddas fram. Den maximala avkastningspotentialen vid strejken vid utgången är 52,1. Men det finns väldigt lite nackskydd, och en strategi som är konstruerad på detta sätt fungerar verkligen mer som en lång lagerposition än en premium-insamlingsstrategi. Nackskydd från det sålda samtalet erbjuder endast 6 kuddar, varefter lagerpositionen kan uppleva osäkra förluster från ytterligare nedgångar. Det är uppenbart att riskbedömningen är felplacerad. Alternativ täckt samtalskonstruktion Som du kan se i Figur 1 kan vi gå in i pengarna för alternativ att sälja, om vi kan hitta tidspremie på de djupa pengarna. Om vi tittar på strejken den 25 maj, som är in-the-money med 13.60 (inneboende värde) ser vi att det finns en anständig tidspremie som är tillgänglig för försäljning. Den 25 maj samtalet har 1,20 (120) i tid premie (bud pris premie) värde. Med andra ord, om vi sålde den 25 maj, skulle vi samla 120 i tid premie (vår maximala potentiella vinst). (Ta reda på om ett annat tillvägagångssätt när det gäller handel som omfattas av samtal. Läs handeln om det täckta samtalet - utan aktie.) När man tittar på ett annat exempel skulle ett 30-tal-in-the-money-samtal ge en högre potentiell vinst än den 25 maj. På den strejken , det finns 260 i tidspremie tillgängligt. Som du kan se i Figur 1 är det mest attraktiva inslaget i skrivinriktningen nackskyddet 38 (för 25 maj skriv). Aktien kan falla 38 och har fortfarande ingen förlust, och det finns ingen risk på uppsidan. Därför har vi en mycket bred potentiell vinstzon förlängd till så låg som 23,80 (14,80 under aktiekursen). Varje uppåtriktad rörelse ger en vinst. Även om det finns mindre potentiell vinst med detta tillvägagångssätt jämfört med exemplet på ett traditionellt kallat skriv-skriv som anges ovan, erbjuder en in-the-money call-skriv en nära delta-neutral. ren tidspremieinkomst tillvägagångssätt på grund av det höga deltavärdet på call-optionen (mycket nära 100). Medan det inte finns något utrymme att dra nytta av lagerets rörelser är det möjligt att dra nytta oberoende av lagerets riktning, eftersom det bara är avfallstidspremie som är källa till potentiell vinst. Den potentiella avkastningen är också högre än den kan uppstå vid första rodnad. Det beror på att kostnadsbasen är mycket lägre på grund av insamlingen av 1 480 i optionspremie med försäljningen av den 25 maj i samtalet till köpoptionen. Potentiell avkastning på in-the-money-samtalet skriver Som du kan se i figur 2, med 25-årsskriftsskrivningen skrivs, är den potentiella avkastningen på denna strategi 5 (maximal). Detta beräknas utifrån att premien erhölls (120) och fördelar den med kostnadsbasen (2.380), vilket ger 5. Det kanske inte låter lika mycket, men minns att det här gäller en period på bara 27 dagar. Om den används med marginal för att öppna en sådan position, har avkastningen potentialen att vara mycket högre, men givetvis med ytterligare risk. Om vi skulle årisera denna strategi och göra in-the-money-samtal regelbundet skriver om bestånd som skärs från den totala befolkningen av potentiella telefonsamtal skrivs kommer den potentiella avkastningen till 69. Om du kan leva med mindre nackdelrisk och du sålde Den 30 maj samtalet i stället stiger den potentiella avkastningen till 9,5 (eller 131 årsbasis) - eller högre om den exekveras med ett marginerat konto. Figur 2 - RMBS 25 maj in-the-money call write profitloss. Bottom Line Covered-call-skrivningen har blivit en mycket populär strategi bland alternativt handlare, men en alternativ konstruktion av denna premieuppsamlingsstrategi finns i form av en in-the-money-täckt skrivning, vilket är möjligt när du hittar aktier med hög implicit volatilitet i sina optionspriser. Detta var fallet med vårt Rambus-exempel. Dessa villkor förekommer ibland på optionsmarknaderna och att de systematiskt behöver screenas. När det hittas ger en in-the-money covered-call-skriv en utmärkt, delta-neutral, tidspremie-insamlingsmetod - en som erbjuder större nackskydd och därigenom en bredare potentiell vinstzon än den traditionella på - eller out-of - pengarna täcker skriver. För ytterligare läsning, se Kom ihåg, kom alla - täckta samtal. Artikel 50 är en förhandlings - och avvecklingsklausul i EU-fördraget som beskriver de åtgärder som ska vidtas för något land som. Beta är ett mått på volatiliteten eller systematisk risk för en säkerhet eller en portfölj i jämförelse med marknaden som helhet. En typ av skatt som tas ut på kapitalvinster som uppkommit av individer och företag. Realisationsvinster är vinsten som en investerare. En order att köpa en säkerhet till eller under ett angivet pris. En köpgränsorder tillåter näringsidkare och investerare att specificera. En IRS-regel (Internal Revenue Service Rule) som tillåter utbetalningar från ett IRA-konto i samband med straff. Regeln kräver det. Den första försäljningen av lager av ett privat företag till allmänheten. IPOs utfärdas ofta av mindre, yngre företag som söker the.3 Blue Chips, 3 täckta samtal för månatlig inkomst. Även pensionärer bör överväga denna enkla strategi 11 feb 2015, 9:40 EST av Lawrence Meyers. InvestorPlace Bidragare Pensions - och inkomstinvesterare kanske inte tror att alternativen är för dem, men de är. Att sälja täckta samtal är en enkel strategi som stämmer överens med målet att producera inkomst. Det handlar också om blåspån, så att det också överensstämmer med ett konservativt sätt att investera. Att sälja täta samtal är en strategi där du har ett visst lager, så sälja rätten till att någon annan köper det beståndet från dig till ett visst pris (strejkpris), före eller med en viss dag (utgångsdatum). Tanken är att du tror att aktien isnrsquot kommer att gå meningsfullt över aktiekursen före utgångsdatum. Om lagret doesnrsquot bryter mot det aktuella priset före mycket utgångsdatum, eller när det inte är nära slutet på det, kommer din kontanter att behålla de pengar du betalat, liksom ditt lager. Om lagret stänger över det priset kommer du dock att tvingas sälja beståndet till det priset. Wersquoll ta en titt på tre affärer på några populära blå marker för att komma igång.
No comments:
Post a Comment